La Côte d’Ivoire et le Ghana, les deux plus grands producteurs mondiaux, harmonisent leurs prix. Mais des obstacles structurels demeurent pour influer sur le marché du cacao.

La récolte de cacao a démarré en Afrique de l’Ouest. Pour la première fois, les deux plus grands producteurs mondiaux, la Côte d’Ivoire et le Ghana, se sont entendus pour annoncer ensemble les prix qu’ils payeront aux planteurs. Et ce, juste avant le coup d’envoi de la nouvelle campagne de commercialisation. Un événement dans cette région qui fournit les trois quarts des fèves de la planète. La Côte d’Ivoire a légèrement relevé le prix minimum garanti à 750 francs CFA par kilogramme (soit 1,07 euro), le Ghana a maintenu le sien à 7.600 cedis par tonne (soit 1.372 euros, ou 1,372 euro par kilogramme).

Fin mars, Abidjan et Accra avaient signé  un pacte stratégique en ce sens . Certains y voient l’amorce d’une Opep du cacao, à l’image de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole. Renforcer leur coopération pourrait permettre aux deux pays voisins de peser sur le marché mondial. Car, ils ont beau cueillir plus de 60 % du cacao consommé sur le globe, leur influence sur la fluctuation – parfois extrême – des prix internationaux reste limitée.

Récemment, le cours de l’ingrédient phare du chocolat, coté à New York et à Londres, n’a pas échappé aux montagnes russes. Après avoir plongé de 45 %  sur 2016 et 2017, il a réalisé un  bond sans égal de 40 % entre janvier et mai… avant de rechuter de 30 % depuis.

Un négoce mondial ultra-concentré

Cette très forte volatilité des cours plonge régulièrement dans la crise le secteur du cacao en Afrique de l’ouest. La filière « est extrêmement déséquilibrée car la production mondiale se répartit entre plus de 5 millions d’exploitations, qui cultivent en moyenne moins de 10 hectares, tandis que les secteurs d’aval sont très concentrés », souligne Frédéric Courleux, directeur des études d’Agriculture Stratégies, dans un rapport récent.

De 50 % à 60 % du négoce mondial de fèves sont contrôlés par trois grandes entreprises (Barry Callebaut, Olam et Cargill) tandis que, dans la transformation, six entreprises (Barry Callebaut, Olam et Cargill, auxquelles s’ajoutent Ecom, Touton et Blommer) représenteraient à elles seules 90 % de la transformation cacaoyère, a estimé la Cnuced en 2016. Ces sociétés vendent ensuite leurs produits à l’industrie du chocolat.

Encore peu de transformations

Face à ces mastodontes, il faudra plus qu’une harmonisation des politiques de prix pour que les deux grands producteurs africains gagnent en influence sur les marchés mondiaux, estiment les analystes de Fitch Solutions. « Divers obstacles structurels vont limiter leur capacité à manipuler le marché du cacao », assurent-ils. La Côte d’Ivoire et le Ghana organisent notamment leur système de ventes très différemment, ils ne stockent pas le cacao dans des entrepôts (ce qui permet d’éviter de vendre quand les prix sont bas) ou encore transforment peu la matière première en produits semi-finis.

En attendant, les volumes de leur production de cacao sont regardés de près par le secteur, car leurs variations peuvent avoir des répercussions importantes sur le marché à l’échelle mondiale. Après deux années d’excédents, cette saison pourrait être différente : les bonnes récoltes attendues – dont 2 millions de tonnes en Côte d’Ivoire et 900.000 au Ghana – devraient être entièrement absorbées par une demande très solide. Le marché pourrait même être déficitaire de 50.000 tonnes, selon un consensus d’experts interrogés par Bloomberg.

En Afrique de l\'Ouest, les premiers pas d\'une Opep du cacao
OÙ PRODUIT-ON DU CACAO DANS LE MONDE ?

Côte d’Ivoire : 2 millions de tonnes

Ghana : 900.000 tonnes

Nigeria : 260.000 tonnes

Equateur : 280.000 tonnes

Cameroun : 240.000 tonnes

Indonésie : 240.000 tonnes

Brésil : 190.000 tonnes

Pérou : 120.000 tonnes

République dominicaine : 70.000 tonnes

Colombie : 55.000 tonnes

Papouasie Nouvelle Guinée : 40.000 tonnes

Malaisie : 6.000 tonnes

(Estimations de récolte sur 2017-2018)

 

 

 

Echos

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